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散户为什么赚钱不易?

时间:2016-11-10 16:50:25  来源:雪球  作者:南山无竹

    前一段时间,雪球“今日头条”搞了一个话题大讨论“散户为什么赚钱不容易”,最后有400多个人发表意见,有大V和普通散户各色人等,我仔细看过之后做了一个详细的梳理和总结,在这里分享给大家,如果你正在为投资而苦恼,不妨看看大家的讨论是否对你的投资有帮助。

    第一条,懒惰,不愿意学习。可能许多人不以为然,其实,到底懒不懒只有自己最清楚。我说过一句话:脑袋里的懒惰,外人是无法看到的,但时光荏苒,生活是否幸福,事业是否成功,品味是否提高,思想是否进步,这些状况都会给你的脑袋是否勤奋下一个确定的结论。

    第二条,三观(世界观、人生观、价值观)不正,这个话题太大,本条只说对股市最基本的认知。非常重要的一条就是把股市当赌场,如果股市是赌场,这里面有非常了解企业的卖方(产业资本),有装备精良资本大鳄,还有懂得计算概率的专业赌徒(价值投资者、量化投资者、趋势投资者),普通散户有何能耐去和这些人博弈呢?

    第三条,过度自信。这一条其实也可以归纳为第二条,只不过第二条太笼统,不妨摘取出来单独讲。面对第二条里面提到的那么多强大的对手,许多普通的投资者没有什么特殊的能力,反而觉着自己很能干,以为自己真的可以在这个“负和”博弈的市场从别人口袋里赚到钱。这么多年以来,我一直在强调一个观念:赚钱了是你的运气好,不是你的能力强,能够知道风险并且能够规避风险才能叫做能力强。很多人正好倒过来,赚钱了喜欢到处吹牛,自己多了不起,亏钱了说这个问题,那个问题,就是没有自己的问题。

    第四条,对股市和股市基本的规律认知不清晰,造成理念和逻辑混乱,一会觉得投资有道理,一会觉得投机有道理,随波逐流。这一点我在我的长文《投资到底难在哪里》中也多次强调,做投资就是做投资,投机就是搞投机,不要一会这样一会那样,这两种理念的操作方法是完全不同,甚至相反的,如果你搞不清楚,最后你会败得一塌涂地。

    第五条,专业知识和能力欠缺。知识是需要学习的,而能力是需要锻炼的;任何一个人在一个领域里面的成才都需要5-10年的时间,如果你不够努力,如何在股市赚钱呢?想在股市里面赚钱,一定要努力学习,经常锻炼自己的能力。

    第六条,自控能力差。这个我算是自控能力很强的人吧,上班十几年,迟到次数应该是掰着手指头数的过来的,同样也要在市场里吃苦头,交学费,如果你的自控能力比我更差,你要吃的苦头和交的学费大概率会比我多。可以这么说,自控能力,就是一种自我管理能力,是从小到大自己对自我的一种要求和规范。一个对自己要求很低的人如何面对这个市场,我一直都很担心。

    第七条,没有相关的知识储备。股票市场和其他的市场(比如:菜市场)是一样的,你必须具备一些生意人(商人)的素质,比如懂心理学知识,懂得逆人性操作。 不然,你总是和小白或者韭菜一样,别人恐慌你恐慌,别人贪婪你贪婪,早晚你的钱都要被别人赚去。

    第八条,缺乏趋势感。这是一个散户总结的,趋势就是趋势,没有什么感不感的,技术分析学好了,就知道什么是趋势了,关键是趋势有的时候会突然失败,一定要有止损体系配合才能真正成为趋势投资者。

    第九条,缺乏学习,没有一个成熟的交易体系没有对冲,没有纪律,对标的缺乏深入系统的了解,随意性交易太多。这也是一个散户总结的,其实,我不认为交易体系是最重要的,我认为投资体系才是最重要的,因为如何卖,也就是止盈和止损实际上和理念有关。我认为只有专业的投机者才需要在建立自己的交易体系,很多散户投资者想不清楚这个问题。

    第十条,缺乏独立思考,喜欢跟风,受市场情绪波动影响太严重。说实在话,独立思考并不是你想独立思考就能独立思考的,那需要许多知识储备才可以做到。周末听讲座,一个复旦的教授说,他花了20年的时间才学会牛市逃顶(控制盈利回撤),注意,这是一个复旦的教授,即使是一个很烂的教授,他的学习能力应该比普通的投资者要好吧。说句不好听的话,如果你不用功,可能这辈子都学不会牛市逃顶。当然,如果你用功,你的天赋比复旦这个教授高,说不定不用这么长时间。

    第十一条,赚钱的期待和能力、付出不匹配。这个总结的也很好,我一个中学同学,他告诉我说想在股市里赚个菜钱,我问他10%够不够,他嫌少,当时就直接鄙视他。一个业余投资者,一年10%还不满意,我只能说他太贪了,人家巴菲特一年20%,是专业投资者的水平,而且六十年如一日的工作,你凭什么要求这么高。

    第十二条,不知风险为何物。这个可以和上面提到的专业知识划为一类,只不过我要再强调一遍:眼睛能看到的都不是最重要的,用心感受到的才是最重要的;因为我们看到的风险只表现为亏损,你要想知道原因,必须自己去寻找答案。

    第十三条,没有耐心。许多人总结为耐心拿不住股票是因为有的人急性子,有的人慢性子,我却不以为然。如果你要赚别人口袋里的钱,当然着急,因为别人看见了要找你算账的,当然要快。如果你要赚的是企业成长的钱,当然要慢,企业的财务通常一年审核一次,然后分红一次,你拿的时间短了赚不到企业成长的钱。我单独再把这一条列出来,其实就是为了澄清许多市场上的误区,我们赚钱都是靠努力和理性赚钱,不是靠急性子和慢性子赚钱。

    第十四条,熊市轻仓,牛市开始后重仓,牛市尾声满仓。其实,这不算一条,为什么拿出来说,因为很典型,这是对市场规律认识不够的结果。正常的投资逻辑都是越便宜买的越多,而不是反过来。许多投机分子的世界观是只要是涨的风险就小,只要是跌的,或者不涨的风险就大。如果你真的这么认为,就必须建立一套自己投机的止损体系,如果你不会止损,还学会人家的投机理念,你就等着在牛市顶上站上几年岗吧!所以,我一直警告一些散户,你必须知道自己是个投资者,还是投机者,投资者的方法体系和投机者的方法体系是非常不同的,你搞不清楚自己,千万别学学这个,学学那个,这个问题我在长文《投资到底难在哪里》阐述的非常清楚,如果你不清楚自己是投资者还是投机者,你就弄两个试验账户,看你到底哪个做的舒服,就学习哪种方法。

    第十五条,操作太频繁,或者说频繁的追涨,频繁止损。这是投资大忌,即使是专业的投机者,他们也是在大概率盈利的情况下下单,在判断失误的情况下止损,频繁的追涨和止损,会快速的把本金消耗完毕。

    第十六条,还有人说散户没有投资逻辑,看不清,也拿不住。这些都是缺乏相关知识造成的,不再一一列举。只是希望投资者明白一个道理,多少努力换回多少回报,没有足够的付出,千万别那么贪心。写到这里我又想起来我在《投资到底难在哪里》中写道的一句话:投机不一定赚钱,但专业投机可以,投资也可以,为什么呢?就是因为投机是人类的天性根本不需要学习,起点太低,根本没有竞争力;而专业投机需要学习和进化,投资也是非常专业的事情。所以,你想凭着天性就在市场赚钱,还会有有人上班吗?人类没有理性和文明会走到今天吗?好好想想我说的话。

    看多许多投资者在股市里疲于奔命依然赚不到钱,我心里就很难过;因此,我再一次认真的梳理了许多的散户投资容易犯的错误,希望对普通投资者能够起到一些启发和警示作用。

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